Die Verbetering Van Vwap Strategieë N Dinamiese Volume Benadering ☆

Die verbetering van VWAP strategieë : 'n dinamiese volume benadering ☆ In hierdie vraestel , bied ons 'n nuwe metode vir modellering intraday volume , wat dit moontlik maak vir 'n vermindering van die uitvoering risiko in VWAP ( Deel gemiddelde prys ) bestellings . Die resultate word verkry vir al die aandele in die CAC40 - indeks aan die begin van September 2004. Die idee van beskou modelle is gebaseer op die ontbinding van verhandel volume in twee dele : een weerspieël volume veranderinge as gevolg van die mark ontwikkeling ; die tweede beskryf die voorraad spesifieke volume patroon . Die dinamiek van die spesifieke volume deel uitgebeeld deur ARMA en Setar - modelle . Die implementering van VWAP strategieë kan 'n paar dinamiese aanpassings gedurende die dag om dop van die einde - van - dag VWAP verbeter . Tabel 7. Fig . 4. ☆